三段高下論

三段高下論とは、一言で言ってしまえば、

上昇する際は三段で上がり、下落する際は三段で下がるという考えです。

まぁ上がっても、

最終的にはゼンモするっていってるようなもんですけど。

上図からも分かるように、以下のような流れですね。

底→一段上げ→調整→二段上げ→調整→三段上げ→天井

天井→一段下げ→調整→二段下げ→調整→三段下げ→底

一般的に有名なのは、

アメリカで考え出されたエリオット波動じゃないかと思います。

分かりやすくいってしまえば、

それの日本版です。

三段高下の考えが生まれた背景

三段高下の考えが生まれた背景として、

日本の米相場事情によるところが大きいです。

米というのは天候で左右されます。

特に豊作・凶作などによってすごい影響を与えます。

ただその影響が大きいのは、その1年間です。

ですので長い目を見た流れではなく、

比較的短い相場事情で考え出されたものになります。

チャートを見てると、

ゼンモする事を目にする事がよくあると思いますが、

そんな感じですね。

後は三段高下の流れの場合、

必ずとはいいませんが、戻しやすい価格値というのがあるので、

それも参考までに合わせて図として記載しておきます。

三段高下を応用した形

三段高下も必ずその順番を踏むのではなく、

以下のようなケースもあります。

「四段高下」「二段高下」「一段高下」などですね。

はい、同じくゼンモ型です（笑）

こういうふうに形がだいぶ変わるのは、

相場とはその形が出たから確実にこうなるというものではなく、

その時の相場の流れから、

色々なパターンが生まれてしまうという背景があるからですね。

実際チャートを見ててもよく目にする形だと思います。

同じような形を描くエリオット波動も

基本形として「上げ五波、下げ三波」を描きますが、

その中は、複雑な構造になってます。

それからも分かるように、

相場と向き合う際には、その時々の状況に合わせて、

基本形を頭にいれつつ、臨機応変に対応していく事が大事なのです。

ましてや日本で生まれた考え方だからこそ、

難しいものでもないので知っておきたい考えですね。

MACD

MACDとは、

「Moving Average Convergence Divergence」の頭文字を取ったもので、

「マックディ」って一般的には呼びます。

私はそのまま「エムエーシーディ」って読んでますけどね。

ぶっちゃけそのあたりはどうでもいいんですが(笑)

私は移動平均線（MA）の方をメインに使っていますが、

性質的にはこれと非常に似ています。

移動平均線（MA）の事を「単純移動平均線」といいいますが、

これは過去の一定期間（２０日間とか１００日間とか（設定した期間））の終値を合計して日数で割った平均値の線のことです。

MACDは、「指数平滑移動平均線」といいます。

移動平均線（MA）が終値を平等に評価するのに対して、

MACDは「直近の終値をより評価しますよ」ってなテクニカル指標なんですよね。

移動平均線（MA）は、２０日・５０日・１００日など

自分自身が設定したものを何本も引いたりすることができますが、

MACDでは、基本的に２本の指数平滑移動平均線を使って、

相場を観察するものになります。

ちなみに、その２本の線は、

「MACD線」「シグナル線」と呼ばれます。

ここでは無駄な事はあまり記載せず、

MACDの特徴や使い方を端的に分かりやすく記載したいと思います。

MACDの特徴

• 移動平均線（ＭＡ）よりもトレンドの売買位置が分かりやすいテクニカル指標
• 上昇や下落トレンドがはっきりできてしまうと弱い
• レンジ相場に弱い

一般的な見方

• MACD線とシグナル線のクロスを利用して売買する
• ダイバージェンス（逆行現象）を利用する

基本的な使い方

基本的な使い方（買い）

1. MACD線がシグナル線を上回った→買い
2. MACD線が０（ゼロ）を上回った→買い

基本的な使い方（売り）

1. MACD線がシグナル線を下回った→売り
2. MACD線が０（ゼロ）を下回った→売り

利確ポイント

1. MACD線とシグナル線が次に交差したタイミング
2. ダイバージェンスが確認できたタイミング

ダイバージェンスを利用した際の注意点

• ストキャスティクスやRSIなど他のものと合わせてみる方が良い
• 逆行現象を確認出来た際は、基本的に利益確定した方が良い。
• 逆行現象が起きても相場が反転するとは限らない（する可能性はあるよってなだけ）

テクニカル指標（インジケーター等）

実際は他にも、

テクニカル指標やインジケーターは色々ありますが、

私自身も使う事があるものを

ローソク足含め８つを参考までに記載してみました。

はっきりいってテクニカル指標やインジケーターは、

これらの中で自分に合うものをいくつか使うだけで十分すぎるほどかと思います。

これで相場判断ができない人は、明らかに経験不足・勉強不測です。

何度もチャートを見まくり、分析しまくりましょう。

とりあえず自分の経験則から、

1（使えない）～5（使える）で判断しています。

実際は組み合わせや相場の雰囲気やチャネル等での判断もあるので、

一概に言えない所はありますが、以下の感じで基本的に私自身は判断してます。

後はその場その場に応じて臨機応変になります。

あくまでそれぞれに一長一短があるので、

チャートを見る上での判断材料にすぎない点を忘れてはいけません。

ここからは、

簡単に各々の説明をしておきたいと思います。

ローソク足

ローソク足には非常に多くの情報が詰まっています。

「ローソク足を見る事ができる人は相場を制する」といってもいいほどです。

確かに今では様々なインジケーターがあり、

判断していく材料はありますが、それらのデータの根本になってるのは全てローソク足だからです。

だからこそ沢山の情報がローソク足には詰まっています。

移動平均線（MA）

ゴールデンクロスやデッドクロス等が判断の１つとして有名ですが、

私の中ではあまりこの判断は役立たないかなと思いますね。

確かにどの時間足で見てるかでも変わりますが、

基本的に大きなトレンドが出た時でないと、もうクロスした時には美味しい所もなくなってしまってる場合も多いです。

逆に下り始めるなんてことも普通にありますから。

そんなことよりももっと大事なのは、

相場の流れやポジを持つタイミングを教えてくれる点かなと思ってます。

損切りや利確もそうです。

ローソク足にこれだけを加えただけでももう十分ってなぐらいの組み合わせだと

個人的には思ってます。

一目均衡表

これは日本人が作り出したものですが、

本当によくできたものだと思います。

投資する上で、様々な情報を与えてくれます。

MACD

これは使ってる人も多いですね。

MACD線をシグナル線がクロスすることで、買い・売りみたいな判断がつきやすいからです。

移動平均線でいうゴールデンクロス・デッドクロスみたいな判断の仕方です。

私的には、

ダイバージェンス（価格とテクニカル指標の逆行現象）での判断で使ってる事が多いです。

MACDの見方・使い方（売買/利確ポイント）・注意点

ボリジャーバンド

これは価格の値動きから移動平均値の標準偏差を表したものです、

一般的に１α～３α（-１α～-3α）の範囲で価格は収まる可能性が高い事を利用したものです。

レンジ相場で非常に力を発揮しますので、そこで利用している人が多いと思います。

２α、または３αに到達したら売りで入るみたいな感じです。

逆の場合は買いで入るになります。

ただこれだけ重視でやっていると痛い目を見る事も多いです。

あくまでレンジ相場での前提で入っているので、

ブレイクアウトが起きた時は、早めに損切りをしないと大きすぎる損失を受けてしまう点です。

その場合は、

バンドウォークと呼ばれる２αや−２αに添ってどんどん価格を伸ばしていくという現象が起こりやすいので、

ブレイクアウトした際、バンドウォークを利用したやり方もできます。

ストキャスティクス

これはどれぐらいに、

その市場で買われているのか・売られているのかを教えてくれるものですね。

これは相場を判断するというより、

短期的な取引に向いているテクニカル指標になります。

RSIに似ているかもしれません。

そしてこれもMACDと同じく、

ゴールデンクロス・デッドクロスみたいな感じで使う事も多いですね。

買われすぎ付近での交差・売られすぎ付近での交差でみたいな・・・

RSI

これは買われすぎ・売られすぎを表したもので、

比較的に安定した動きをしている時に効果的です。

「70％以上は買われすぎ」「30％以下は売られすぎ」みたいな感じです。

まぁこれもストキャスティクスと似たような点が見られますね。

他の利用方法としては、

ダイバージェンス（逆行現象）で使われる事も多いです。

なのでMACDとRSIの双方で、

ダイバージェンスが起きてないか判断するのがおそらく一般的です。

RCI

RCIとは、簡単に言ってしまうと

上がり始め・下がり始めのタイミングを捉える為のテクニカル指標です。

天井と底を判断するのに使ってる人も多いかと思います。

そしてこのRCIは３つのラインで判断するのが一番良いです。

期間の違う３つのRCIが高い所で被ると大きく落ち込む可能性も高くなりますし、

逆に期間の違う３つのRCIが低い所で被ると、大きく上昇する可能性も高くなります。

お勧め本

上記の詳細などは、

一目均衡表・RSI・RCIの事は記載されていませんが、

それ以外の詳細については、

分かりやすく「FXチャートリーディングマスターブック」という本に記載されています。

ちなみに中級者以上の方は購入する必要はありません。

あくまで自分はまだまだ初心者だと思ってる方や

なんとなく使っているテクニカル指標の本来の使い方などをきちんと知りたい方は、

一度手に取ってみるのも良いことだと思いますね。

内容が丁寧かつ綺麗にまとめられています。

FXチャートリーディングマスターブック

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井上義教/オスピス ダイヤモンド社 2016年08月25日

楽天ブックス

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紀伊國屋書店

 

ダイアグラム（空売りの法則）

上昇トレンドが崩れるパターンとして、

ダイアグラム（空売りの法則）というのが存在します。

「崩れる時は、こういうパターンで崩れていく事が多いよ」という形で、

実際に目にする事も多い形の1つなので今回紹介したいと思います。

エリオット波動の考えもきちんと入れられており、

覚えておいて損はないです。

これはウィリアム・J・オニール氏＆ギル・モラレス氏によって執筆された

「オニールの空売り練習帖」という本に記載されています。

この本では、チャートの実例をもとに、

多くの参考チャートを使って説明されています。

ちなみに今回紹介するダイアグラム（空売りの構造・法則）では、

50日移動平均線を目安に記載されていますが、

実践では、

移動平均線はその時にあったものでよいかと思います。

25日移動平均線であったり、45日移動平均線であったり、

200日移動平均線であったり、臨機応変に対応しましょう。

ダイアグラム1

このダイアグラム1のパターンは、

「オニールの空売り練習帖」の63ページ（第2部空売りの構造）に記載されています。

ダイアグラム2

このダイアグラム2のパターンは、

「オニールの空売り練習帖」の67ページ（第2部空売りの構造）に記載されています。

ここでは、ダイアグラムの2つのチャートの形のみを紹介していますが、

きちんと詳細を読んでみたいという方は以下から購入が可能です。

オニールの空売り練習帖 (ウィザードブックシリーズ)

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ウィリアム・J・オニール,ギル・モラレス,鈴木 一之,西村 嘉洋 パンローリング 2005-10-20

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紀伊國屋書店

 

グランビルの法則

買いの4パターン

買い①「大事な買いのサイン」

• 移動平均線が横ばいor上向き
• 価格が移動平均線を上抜けた場合

買い②「押し目買いのサイン①」

• 移動平均線が上向き
• 価格が移動平均線を一時的に下回っても、移動平均線が上向きのまま変化がない場合

買い③「押し目買いのサイン②」

移動平均線が上向き

上向きの移動平均線の上部から、移動平均線に向かって下降し、移動平均線を支えた場合

買い④「乖離による買いのサイン（調整狙い）」

移動平均線が下向き

価格が移動平均線から大きく乖離して下降した場合

売りの4パターン

売り①「大事な売りのサイン」

• 移動平均線が横ばいor下向き
• 価格が移動平均線を下抜けした場合

売り②「戻り売りのサイン①」

• 移動平均線が下向き
• 価格が移動平均線を一時的に上回っても、移動平均線が下向きのまま変化がない場合

売り③「戻り売りのサイン②」

• 移動平均線が下向き
• 下向きの移動平均線の下部から、移動平均線に向かって上昇し、移動平均線が抵抗になった場合

売り④「乖離による売りのサイン（調整狙い）」

• 移動平均線が上向き
• 価格が移動平均線から大きく乖離して上昇した場合

ローソク足×ローソク足

ローソク足を何本も組み合わせて、

三尊や逆三尊を描いたりし、チャートの流れを読んでる人が多いですが、

もちろんそのあたりの描く形を見る事は間違いではありません。私自身も描く形はきちんと見ています。

もちろんたった2本のローソク足で大きな流れを予測するのは無理ですが、これらを起点として、

チャートの形（トライアングル等）を作ったりするきっかけになる事はよくあります。

どんなインジケーターであっても、

その数値を作り出しているのは全てローソク足からの情報です。

ならば、ローソク足が与えてくれる情報というのは絶対に大事にしないといけません。

意味が薄いローソク足も沢山ありますが、

時にはその2本のローソク足をきっかけに、流れが大きく変わる場合もあります。

相場と向き合う際に、

せっかくローソク足が与えてくれてる情報を疎かにしては絶対に駄目です！

2本のローソク足の組み合わせとして、大事なパターンは6つあります。

それは以下の6つになります。もちろんですが、大きな時間足程その可能性も上がります。

• 星（ほし）
• かぶせ線
• 切り返し線
• はらみ線
• つつみ線
• たくり線

ここで、勘違いしてはいけないのは、

2本のローソク足だけで相場の大きな流れをつかむことは不可能です。

大きな流れを読みつつ、

その中で刻まれるローソク足の組み合わせに注目していく事がベターだと思います。

天井付近や底値付近では、

様々なローソク足のパターンを組み合わせる事で精度をあげる事は可能です。

そしてローソク足を読むという事は、

その時々の市場の心理状態をイメージできるようになることも意味します。

ですので、2本の組み合わせなんて意味がないではなく、

きちんと覚えておきましょう。

星（ほし）

次の動きに迷っている状態。

大陽線の次のローソク足が、少し高値で窓を開けて出現。

次のローソク足が陰線になれば「三川宵の明星」が出来上がり、反転して下落に転じる可能性が高くなります。

逆に大陰線からの流れの場合は、「明けの明星」で反転して上昇に転じる可能性が高くなります。

三川宵の明星

明けの明星

かぶせ線

大陽線の次のローソク足が、

大陽線の中心付近まで下落して陰線を描いた状態を「かぶせ線」と言います。

天井付近で出現すれば、下落サインになる場合が多いです。

切り返し線

大陰線の次のローソク足が大陽線を描き、

前の大陰線の中心付近まで切り返した状態を「切り返し線」といいます。

上昇転換のサインになります。

はらみ線

2本目のローソク足が、

1本目のローソク足の範囲に収まる場合を「はらみ線」といいます。

「最初のローソク足＝母親、次のローソク足＝お腹の子供」がイメージできることからこの名前がついています。

天井圏で出れば下落サイン、底値圏で出れば上昇サインになる可能性があります。

つつみ線（抱き線）

小陰線（小陽線）を大陽線（大陰線）が包んでいることから「つつみ足（抱き線）」と呼ばれています。

小陰線から大陽線の流れは底値圏から上昇へのサインになり、

小陽線から大陰線の流れは天井圏から下落へのサインになります。

たくり線

つつみ線の延長線上の形であり、以下のような形になった場合、

「抱きの一本立ち」「最後の抱き線」と呼ばれます。

「抱きの一本立ち」が、底値圏で出現すれば、上昇へのサインになり、

「最後の抱き線」が、天井圏で出現すれば、下落へのサインになります。

〈ローソク足の実践型の種類一覧（1本のローソク足）〉

ローソク足の実践型の種類一覧＆そのローソク足が出現した時の意味

〈3本のローソク足の組み合わせ一覧＆種類＆意味〉

3本のローソク足の組み合わせ一覧＆種類＆意味

ローソク足×ローソク足×ローソク足

ローソク足1本1本にはきちんと意味がありますが、

それを3本組み合わせる事で、様々な情報が分かってきます。

特に底値圏、天井圏での初動に反応できたりしますので、

きちんと把握しておくことで、トレードに役立ちます。

また2本のローソク足での判断方法もありますが、

2本の時より、1本ローソク足が多い事で更に情報を引き出すことが可能になります。

ここでは底値圏・天井圏での判断に、

約に立つ3本のローソク足の組み合わせについて紹介していきます。

3本のローソク足の組み合わせは、

1本のローソク足からの延長でもあり、2本のローソク足の組み合わせからの延長でもあるので、

それぞれの形を切り離すのではなく、つなぎ合わせて臨機応変に相場に対応していく事が大事です。

天井圏での出現で下落へ転換する可能性のあるもの

三川宵の明星

鷹返し

陰の三つ星

陽の両はらみ

流れ星

底値圏での出現で上昇へ転換する可能性のあるもの

三川明けの明星

つばめ返し

陽の二つ星

陰の両つつみ

二本たくり線

〈ローソク足の実践型の種類一覧（1本のローソク足）〉

ローソク足の実践型の種類一覧＆そのローソク足が出現した時の意味

〈2本のローソク足の組み合わせ一覧＆種類＆意味〉

2本のローソク足の組み合わせ一覧＆種類＆意味

上昇パターン&下降パターン一覧

チャートを見ていると、以下のようなチャートの流れを経て、

ブレイクやトレンドが生まれる事も多いので、絶対に覚えておきましょう。

チャート上で頻繁に見られる形なので、

その後の流れを読む上でも覚えておくことは非常に大事です。

基本的な形を把握している事で、どちらに次の流れができやすいのかを頭で理解できますし、

例え否定したとしても、否定したことで新たな方向性を推測できたりします。

そういう意味でも当たり前の知識として身につけておきましょう。

レクタンドル

二本の平行なラインによって作られる。

その時のトレンドと同じ方向へ行きやすい特性を持っている。

上昇パターン

下降パターン

フラッグ

現在トレンドとは、

逆の傾斜をもつ二本の平行なラインによって作られる。

上昇パターン

下降パターン

トライアングル

値幅を狭めながら、三角形の形を作っていく。

その時のトレンドと同じ方向へ行きやすい特性を持っている。

上昇パターン

下降パターン

逆トライアングル

値幅を広げながら三角形を作っていく。

上昇パターン

下降パターン

ウェッジ

その時のトレンドと逆の方向へ値幅を狭めながら、三角形を作っていく。

上昇パターン

下降パターン

ダイヤモンドフォーメーション

出現しにくい形の一つ。

上昇パターンと下降パターンがありますが、天井圏で出現することも多く、天井付近で出現した場合は、

ダブルトップや三山（三尊）と同じく転換パターンとして機能することが多いです。

反転した場合は、短期間で大きな急落を見せることも多いです。

ダイヤモンドフォーメーションは、

形だけで判断するのではなく、相場全体の流れを見ながら、

どちらに抜けるのかを慎重に判断してエントリーされた方がよいと思います。

上昇パターン

下降パターン

反転パターン

ダブルトップ&ダブルボトムの種類（基本型・変則型）

ダブルトップは、三山（三尊）と同様に、

ダブルボトムは、三川（逆三尊）と同様に、

相場の転換点に現れやすい形ですが、切り下げ・切り上げの変則パターンもありますので、

今回はそれを紹介したいと思います。

基本的な形だけにとらわれず、

相場の状況に応じて臨機応変に対応していく事が非常に大事ですので、

きちんと変則パターンも頭にいれておきましょう。

ダブルトップ（上昇→下降）

基本型ダブルトップ

上値切り上げ型ダブルトップ

上値切り下げ型ダブルトップ

ダブルボトム（下降→上昇）

基本型ダブルボトム

下値切り上げ型ダブルボトム

下値切り下げ型ダブルボトル

坂田五法（応用編）

坂田五法の基本形の形を把握しつつ、

他にも坂田五法の応用として、いくつかのローソク足の組み合わせで、

その後の流れを判断できる場合が多々あります。

坂田五法は基本的に株式に適したものですので、

365日休みがない仮想通貨市場では、休みを挟むことがないため、

基本的に窓が開くことはありません。

ですが坂田五法の応用編を覚えておくだけでも、

似たような形は要所で出現する事はありますし、仮想通貨市場でも覚えていて損はありません。

今回は、底値付近で以下のローソク足の組み合わせが出現した場合、

反転の可能性があるものを自分の経験的なものも取り入れて紹介したいと思います。

また以下で紹介したもの以外にも底値付近で見られるローソク足の形状はいくつかありますが、

経験的に信用度が非常に低いものは紹介いたしません。

また基本的に短期足よりも4時間、12時間足、日足、週足といったように

大きなローソク足の方が信用度が高い事は言うまでもありません。

陰の陰はらみ

陰の陽はらみ

抱き線

最後の抱き線

たくり線

放れ五手黒一本底

捨て子線

鍋底

坂田五法基本編

坂田五法（基本編）『ローソク足の組み合わせから流れを予測する』

三川（逆三尊）&三山（三尊）（坂田五法の実践編）

三川/逆三尊&三山/三尊（坂田五法の実践編）